保险公司信用评级应考察的主要内容

　　什么是信用评级
　　简单说就是，专业信用评级机构对特定的机构或特定机构所发行的证券如期还本付息能力和可信任度的评价，也可以说是对其能否如期还本付息风险度的评价。信用评级多用 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等符号表示还本付息能力和风险的大小。BBB级以上的级别为投资级，即还本付息的能力较强，一般能够及时还本付息，风险不大；级别越高，还本付息能力越强，风险越小，AAA级为最高级。BBB级以下为投机级，投机级的含义是对这类证券进行投资或与这类机构打交道有投机性，风险较大级别越低，还本付息的能力越弱，风险越大，D级为破产倒闭级。
　　信用评级是在市场经济体系日益发展完善的过程中应运而生的。早在20世纪初，美国的约翰·穆迪对美国铁路债券发表了其债券评级观点，从而使信用评级首次进入证券市场，现代信用评级制度也由此确立并日益完善。信用评级获得较大发展是在20世纪70年代，这时全球资本市场迅速发展，信用评级得到越来越多的投资的认同。目前，我国信用评级机构大约有20家左右，已开展的信用评级品种包括：长期债券评级、短债券评级、工商企业评级、金融机构评级(如证券商评级、保险公司评级)等。
　　保险公司信用评级的基本做法
　　保险公司信用评级是指对其承担的债务按期偿还的意愿及其还本付息能力的综合分析与评价，国外也称为财务实力评级或理赔能力评级。保险公司信用评级的做法与其他评级大体相同。主要包括行业分析、资料准备、实地调查、研究分析、决定级别等。
　　分析保险公司的经营环境
　　首先是对全国保险市场情况的分析，同时还要分析这个市场现在和未来的发展、竞争情况以及市场集中度。考察国家保险监管当局的作用及角色，国家对保险体系的控制程度，对保险信息的公开度和保险公司公布数据背后的会计制度。
　　保险公司调查表
　　对公开获得的数据进行初步分析的基础上，把调查表交给被评保险公司的管理部门，收到调查表的书面答复后，通过会谈了解保险公司管理层的态度。调查表索要的部分资料是保险公司的内部资料。
　　与保险公司进行会谈
　　讨论和评价搜集到的数据，与被评保险公司的高层管理部门进行会谈。会谈的时间与次数取决于被评机构的复杂程度。一般情况下，第一次给一家保险公司评级时需会谈3次左右。
　　研究分析
　　通常每次评级指派2—3名分析员，分析的最重要方面是风险，风险在一定程度上也被归入以下几个重要细目中：融资与资本、经营、收益、市场环境和计划、前景、所有权、审计和或有负债。
　　报告草稿
　　在与管理层会谈和对所获资料进行分析之后，草拟有关保险公司的评级报告。把报告草稿(无评级结果)交给被评保险公司，以便检查事实陈述的准确性和管理层检查应该保密的或者基于这些原因应该删除的资料。需强调的是，不允许被评保险公司影响评级观点和意见。
　　评级结果的确定
　　信用评级委员会分别就保险公司的经营环境、业务发展、资产质量、融资与资本、风险情况、发展前景、规模大小、经营多样化、潜在的外部支持等方面进行讨论，投票决定信用等级。以上过程大约需4周的时间。
　　评级结果的公布
　　当保险公司被告知评级委员会的评级决定时，有权决定是否将评级结果对外公开。

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